В последние время он приобрел огромную популярность, став альтернативным источником финансирования для компаний и способом диверсификации инвестиционного портфеля для частных лиц.
Как зародилась концепция краудлендинга и какой путь она прошла, прежде чем стать многомиллиардной индустрией?
Зарождение идеи краудлендинга
Корни краудлендинга уходят в практику микрофинансирования, которая зародилась в развивающихся странах в 1970-х годах. Мухаммад Юнус, основатель Grameen Bank в Бангладеш, стал пионером этого движения, предоставляя небольшие кредиты мелким предпринимателям, не имеющим доступа к традиционным банковским услугам. Идея заключалась в том, что даже небольшие суммы денег могут помочь людям начать или развить свой бизнес, вырваться из бедности и улучшить свою жизнь.Нобелевский лауреат Мухаммад Юнус — основатель социального предпринимательства. Фото: APA-PictureDesk / AFP
Микрофинансирование показало в те годы свою эффективность и распространилось по всему миру. Однако, оно оставалось преимущественно инструментом помощи в развивающихся странах и не получило широкого распространения в развитых экономиках.
Появление краудлендинговых платформ
Настоящая революция в сфере краудлендинга произошла с развитием интернета и появлением первых онлайн-платформ, позволяющих напрямую связывать заемщиков и кредиторов.2005 год. Основание Zopa, первой P2P-платформы (Peer-to-Peer lending) в Великобритании. Zopa позволяла частным лицам кредитовать друг друга, минуя банки. Эта платформа стала прототипом для будущего краудлендинга, хотя и была ориентирована на потребительское кредитование.
2010 год. Появление Funding Circle, первой платформы, специализирующейся исключительно на кредитовании малого и среднего бизнеса (P2B-кредитование). Funding Circle стала пионером краудлендинга в его современном понимании, открыв новые возможности для финансирования бизнеса.
В этот период краудлендинг находился на стадии становления. Платформы еще не были широко известны, и объемы кредитования были относительно небольшими. Однако, они продемонстрировали потенциал нового финансового инструмента и привлекли внимание инвесторов и предпринимателей.
Рост краудлендинга в мире (2011-2015)
В период с 2011 по 2015 год краудлендинг пережил бурный рост, став все более популярным и востребованным.Появилось множество новых платформ, специализирующихся на различных секторах и нишах рынка. Объемы кредитования через краудлендинговые платформы росли экспоненциально, привлекая все больше инвесторов и заемщиков.
Платформы активно внедряли новые технологии, такие как автоматизированные системы оценки рисков, онлайн-скоринг и мобильные приложения, что упростило процесс кредитования и сделало его более доступным. Краудлендинг распространился по всему миру, охватив Европу, Азию, Австралию и другие регионы.
Этот период характеризуется стремительным ростом и диверсификацией краудлендинговой индустрии, которая стала серьезным конкурентом для традиционных банков.
Период развития и регулирования краудлендинга (2016 –2025)
Государственные органы начали активно регулировать краудлендинговую деятельность, вводя лицензирование, требования к капиталу и раскрытию информации, чтобы защитить инвесторов и обеспечить стабильность рынка.В России краудлендинговая индустрия регулируется Федеральным законом №259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Регулятором выступает Центробанк.
Происходит консолидация рынка, когда более крупные и успешные платформы поглощают или вытесняют с рынка более мелких игроков. Платформы все больше специализируются на конкретных секторах и нишах рынка, предлагая более узконаправленные и специализированные продукты.
Платформы стремятся к повышению прозрачности и надежности, предоставляя инвесторам более подробную информацию о заемщиках и рисках.
История краудлендинга – это история инноваций, предпринимательства и веры в силу сообщества. От скромных начинаний в сфере микрофинансирования до многомиллиардной индустрии, краудлендинг прошел долгий и интересный путь.
Краудлендинг доказал свою эффективность как альтернативный источник финансирования для бизнеса и как способ диверсификации инвестиционного портфеля для частных лиц.