Социальное, или коллективное, кредитование существовало в том или ином виде много веков, массовый же характер оно приобрело с появлением интернета. Со временем в нем выделились различные направления, одно из которых, краудлендинг — онлайн-кредитование частными инвесторами других физических лиц или компаний посредством финансовых площадок — вскоре стало, по признанию экспертов, “локомотивом” рынка.
Одна из первых краудлендинговых платформ - Zopa - была запущена в 2005 году в Великобритании и носила характер p2p (peer-to-peer) — и инвесторами, и заемщиками были частные лица. Сроки займов составляли от года до пяти лет, а размеры от 1000 до 25000 фунтов. С каждой транзакции платформа удерживала 1%. Сегодня Zopa - один из мировых лидеров народного финансирования и безусловный лидер своего сектора в Великобритании.
Примерно в это же время краудлендинг стартовал и в США: там начала работу p2p-платформа Prosper. Ее особенностью было то, что процентная ставка устанавливалась в ходе торгов. Изначально платформа проверяла благонадежность — его кредитную историю заемщика, банковские счета и прочее. Затем информация публиковалась на сайте, после чего инвесторам предоставлялась возможность вносить свои предложения по займам. Побеждал тот, кто предлагал наименьшую процентную ставку. Позже платформа ушла от аукционных торгов и разработала таблицу, согласно которой процентная ставка варьировалась от 6% до 30% в зависимости от кредитоспособности заемщика.
Другая американская платформа p2p-кредитования, Lending Club, допускала к торгам заемщиков независимо от их кредитоспособности, предоставляя инвесторам самим оценивать степень риска. Это позволило Lending Club в короткие сроки развиться, обойти Prosper и стать самой крупной в Америке p2p-площадкой. Но этот же принцип сыграл с компанией плохую шутку в 2016 году, когда компания продала одному из инвесторов ссуды с низким кредитным рейтингом.
Ипотечный кризис в США в 2007 году, банкротство банков и падение цен на акции стали началом мирового финансово-экономического кризиса и послужили мощным толчком для дальнейшего развития краудлендинга. Вкладчики потеряли доверие к банкам и искали новые источники финансирования. Краудлендинг стал хорошей альтернативой банковским депозитам, платформы стали появляться повсеместно, в том числе в Европе и на востоке.
Основанная в 2007 году компания PPDAI, первая краудлендинговая компания в Китае, занималась преимущественно кредитованием малого бизнеса (до 80% от общего числа займов). Процентная ставка при этом достигала 23% годовых, а размеры вкладов составляли от 3000 до 500000 юаней. Заработок компании составляли членские взносы в размере 4% от займа.
В 2009 году была запущена эстонская платформа Ice Pankur. Согласно ее условиям, после окончания торгов победившие инвесторы выбирали процентные ставки, среднее значение которых выставлялось заемщику. При этом займы предоставлялись как физическим, так и юридическим лицам.
Новшество в виде страхования средств инвестора от дефолта предложила британская платформа Lending Works в 2014 году. Позже систему страхования вкладов взяли на вооружение и другие компании.
Для России краудлендинг — явление достаточно новое. Тем не менее, сейчас российский рынок краудлендинга составляет, по разным оценкам, порядка 22 млрд руб.
Первой краудлендинговой p2p-площадкой в России стала Вдолг.ру, вышедшая на рынок в 2010 году. Эстафету приняла платформа Bezbanka.ru (2011 год). На сегодняшний день у частных инвесторов большой выбор инвестиционных платформ — Penenza, МодульДельги, Город денег, Money Friends и другие. При этом на рынок краудлендинга выходят банки. В 2019 году собственную краудлендинговую площадку запустил Сбербанк. До него, еще в 2016 году, это сделал Альфа-банк.
Сегодня краудлендинговые площадки ищут новые форматы. Так, расширяет свои возможности инвестиционная платформа Money Friends — первая социальная финансовая сеть, работающая строго в рамках действующего законодательства и позволяющая заемщикам и инвесторам общаться напрямую. Наряду с краудлендингом платформа предлагает своим клиентам ряд других финансовых инструментов, как, например, биржевые и коммерческие облигации, что позволяет инвестору диверсифицировать свой финансовый портфель и тем самым минимизировать риски.
Что касается перспектив данного инструмента, большинство экспертов оптимистичны. По мнению аналитиков, в ближайшие три года сегмент краудлендинга будет расти с темпами 40% в год, при этом банки, кредитующие малый и средний бизнес, будут активнее осваивать рынок.